Tout comme les fonds négociés en bourse régulière, un ETF à effet de levier peut vous faire connaître un secteur particulier, mais comme son nom l'indique, il utilise l'effet de levier intégré pour maximiser ou minimiser l'exposition, En fonction du mouvement directionnel du marché. Par conséquent, avant de vous efforcer de négocier ETFs à effet de levier. S'il vous plaît rappelez-vous qu'il peut être une épée à double tranchant. Si vous êtes nouveau dans les fonds négociés en bourse à effet de levier et que vous vous demandez toujours ce qu'est un effet de levier, vous devez tout d'abord cliquer ici et vous familiariser avec ce que sont les ETFs à effet de levier. Si vous avez lu l'aperçu concernant les ETFs à effet de levier, vous devriez comprendre pourquoi trading ETFs à effet de levier dans le long terme ne fonctionne pas ainsi que le commerce de ces à court terme. Donc, à mon avis, quel type de stratégie fonctionnerait mieux à court terme. La réponse évidente est les stratégies commerciales techniques. C'est parce que les changements dans les fondamentaux peuvent prendre des jours, voire des semaines, d'avoir des effets notables sur le marché. Cela est particulièrement vrai lorsque vous analysez l'ensemble du secteur d'un FNB en fonction de facteurs macroéconomiques. Astuce 1 Connaissez votre ETF de levier Si vous connaissez vos ennemis et vous connaître, vous ne serez pas en péril dans une centaine de batailles. Si vous ne connaissez pas vos ennemis ni vous-même, vous serez mis en péril dans chaque bataille. - Sun Tzu Eh bien, vous n'allez pas à la guerre, mais il paie pour comprendre les titres sous-jacents qui composent l'ETF à effet de levier. Certains produits et secteurs sont extrêmement volatiles par rapport à d'autres, et la négociation d'un ETF à effet de levier triple basé sur ce produit ou l'industrie peut complètement détruire vos profits jours entiers en quelques minutes. Par exemple, selon Google Finance, la bêta d'un ETF à triple levier pétrolier comme le VelocityShares 3X Long Crude ETN (UWTI) est de 2,18. En revanche, la bêta d'un ETF à effet de levier, comme le FNB Bull 3X ETF (NUGT) de Direxion Daily, est de seulement 0,54. Ainsi, vous devez évaluer individuellement le risque lié aux ETF. Si vous échangez UWTI et NUGT avec la même stratégie de négociation de tendance, il serait suicidaire. Parce que le prix NUGT a tendance à avoir une action de prix plus lié gamme. Tandis que l'UWTI établirait probablement une tendance durant la journée de négociation. Maintenant que vous savez ce qu'il faut rechercher dans un ETF à effet de levier pour le classer comme approprié pour le commerce de tendance, visitez ETFdbs levier liste etf et vérifiez la bêta de l'ETF de levier afin de cherry choisir les plus volatiles. N'oubliez pas qu'un bêta au-dessus de 1 indique une volatilité plus élevée par rapport au marché, alors qu'un bêta inférieur à 1 indique qu'il a une volatilité plus faible par rapport au marché. Maintenant que vous comprenez pourquoi il est préférable de tendance tendance volatils ETFS à effet de levier, comme un ETF à effet de levier de pétrole, permet de discuter d'une stratégie d'indice de mouvement directionnel que vous pouvez appliquer à des échappements de etf d'huile de levier. Figure 3: Indice de mouvement directionnel au-dessus du niveau 20 Signaux Début potentiel d'une nouvelle tendance Si vous n'êtes pas familier avec l'une des stratégies de l'indice de mouvement directionnel, voici un petit conseil: les traders professionnels considèrent souvent que l'instrument etf à effet de levier est sur le point de commencer Une tendance à court terme lorsque le mouvement directionnel moyen (ADX est la ligne rouge sur le graphique DMI) grimpe au-dessus de 20. Cependant, beaucoup de commerçants sont plus conservateurs et considèrent seulement une lecture au-dessus de 25 pour être une indication d'une tendance potentielle. En fonction de votre propre appétit pour le risque, vous pouvez décider quel niveau vous souhaitez regarder. Mais, le principe resterait à peu près le même. Lorsque vous constatez que la ligne moyenne de l'indice de mouvement directionnel grimpe au-dessus du niveau 20 (ou niveau 25), et que le cours du FNB à effet de levier se situe au-dessus d'un niveau de résistance significatif, il devrait être considéré comme une rupture valide. Dans la figure 3, le prix UWTI se négociait entre 8,50 et 8,61, alors que la valeur ADX montait au-dessus du niveau 20. Elle indiquait que cela pourrait être le début d'une tendance haussière. Si vous trouvez le marché dans ce genre de situation, vous devriez placer un ordre de marché pour acheter le etf leveraged le moment où le prix a grimpé au-dessus du haut de la gamme et se ferme au-dessus. Comme nous l'avons mentionné précédemment, la raison pour laquelle vous devriez choisir des ETFs à effet de levier très volatils pour le trading à court terme est que ces tendances tendent à être très fréquentes. En appliquant l'indicateur d'indice de mouvement directionnel, vous pouvez facilement capturer la majeure partie des tendances à court terme des ETF à effet de levier. Même si vous avez déjà une position longue, l'indice de mouvement directionnel peut vous aider à augmenter votre exposition et à augmenter votre exposition dans le secteur de l'ETF à effet de levier. Figure 4: Quand ADX se lève, il y a une probabilité élevée que la tendance continue Une indexation directionnelle moyenne croissante (ADX) indique que la tendance sous-jacente gagne en force. Par conséquent, lorsque vous trouvez l'ADX de l'ETF à effet de levier gagne de l'élan, et la ligne va en place, vous devriez chercher des occasions d'augmenter votre exposition. Il ya un certain nombre de façons dont vous pouvez escalader ou ajouter des postes supplémentaires à votre métier. Par exemple, en combinant d'autres indicateurs techniques avec le signal Indice de mouvement directionnel, comme le déplacement de crossovers moyens ou même l'action de prix, à l'échelle dans une position. À la figure 4, après avoir rompu le regroupement, l'Indice de mouvement directionnel du FNB à effet de levier UWTI a continué de monter et est passé au-dessus du niveau 40. Lorsque la valeur de l'indice de mouvement directionnel approche le niveau 40, vous devriez considérer que le FNB Tendance et chercher des signaux à l'échelle-in. À cette occasion, le prix UWTI formé une grande barre intérieure (IB) après la rupture. Parallèlement à l'indice du mouvement directionnel croissant, la formation de la barre intérieure a marqué une tendance continue. Vous pourriez avoir facilement entré dans une position longue supplémentaire lorsque le prix UWTI a pénétré le haut de la barre intérieure et a augmenté votre exposition comme une partie de votre stratégie d'investissement à effet de levier. Si vous trouvez un ETF à effet de levier se négocie dans une fourchette et que l'Indice de mouvement directionnel est à la traîne ci-dessous 20, vous pouvez être certain que la probabilité d'une évasion est mince. Par conséquent, vous pouvez facilement acheter près du support et sortir de la position près de la résistance et de faire un peu d'argent facile dans le processus. Dans l'exemple de commerce ci-dessus (figure 5), vous pouvez voir que le ProShares Ultra SampP 500 (SSO) a formé une barre intérieure autour du niveau de support alors que l'indice de déplacement directionnel était inférieur à 20. Vous auriez pu être sûr Était une probabilité élevée que le ProShares Ultra SampP 500 (SSO), qui est un sampl lever 500 ETF, aurait continué à rester dans le support et le niveau de résistance. Donc, si vous placez un ordre d'achat lorsque le prix SSO a pénétré le haut de cette barre intérieure, vous pourriez facilement capturer le mouvement haussier vers le niveau de résistance. Dans ce cas-là, lorsque le prix SSO s'approchait du niveau de résistance, la lecture de l'Indice de Mouvement Directionnel augmentait, mais restait toujours en-dessous de 20. Par conséquent, vous auriez pu fermer la position longue et quitter le commerce avec la plus grande partie des profits. Conclusion Une stratégie de négociation d'ETF à effet de levier qui utilise l'Indice de mouvement directionnel peut s'avérer un excellent moyen de faire des profits rapides, en particulier sur un court laps de temps Cadres comme le graphique de 5 minutes. Puisque les ETFs à effet de levier ont un effet de levier intégré, les négociateurs institutionnels utilisent souvent ces instruments pour négocier de grands fonds qui ne peuvent utiliser l'effet de levier pour des raisons réglementaires. Cela attire beaucoup de liquidités et augmente le niveau de volatilité de certains ETFs à effet de levier. Cela offre de grandes occasions de négociation journée pour les commerçants de détail qui dépendent uniquement des stratégies de négociation technique pour capturer les mouvements à court terme sur le marché. Si vous êtes heureux de gérer de grandes fluctuations des prix et de vivre pour négocier des instruments volatils, les ETFs à effet de levier peuvent offrir de nombreuses possibilités de négociation à court terme. En combinant les conseils concernant Indice de mouvement directionnel avec un peu de bon sens, vous pouvez échanger avec succès des ETFs à effet de levier et faire des profits décents. Related Post Dans un poste il ya quelques années, j'ai soutenu que les ETF à effet de levier (en particulier les trois ans à effet de levier) ne sont pas appropriés pour les holdings à long terme. Aujourd'hui, je tiens à présenter des recherches qui suggèrent un effet de levier ETF peut être très approprié pour le commerce à court terme. La recherche en question vient d'être publiée par la professeure Pauline Shum et ses collaborateurs à l'Université York. Voici la version la plus simple de la stratégie: si un indice boursier a connu un retour gt 2 depuis les jours précédents près de l'heure actuelle à 2:15 pm ET, puis acheter cet indice (par l'intermédiaire de ses futurs, ETFs ou des composants de stock ) Tout de suite, et sortir à la fin avec un marché sur la fermeture de l'ordre. Vice versa si le retour est lt -2. Le rendement moyen annualisé de juin 2006 à juillet 2011 s'est avéré être supérieur à 100. Cette stratégie est en fait très bien connue chez les négociants institutionnels, bien que ce soit la première fois que je vois les résultats de backtest publiés. La raison pour laquelle il fonctionne est également bien connue: elle a à voir avec le fait que chaque ETF à effet de levier doit rééquilibrer à la clôture du marché afin de maintenir son effet de levier constant (à x2 ou x3, selon le fonds). Si l'indice du marché augmente, le fonds a besoin d'acheter les stocks composant sinon, il doit vendre des stocks. S'il ya un mouvement important du marché (avec le retour absolu gt 2) depuis la clôture précédente, alors la quantité de stocks qui doivent être achetés ou vendus sera proportionnellement plus importante, ce qui a donné un élan à tous ces stocks près de la clôture. Cette stratégie vise à faire face à ce rééquilibrage pour profiter de l'élan attendu. On a estimé que si le marché évoluait de 1, le rééquilibrage pourrait représenter jusqu'à 16,8% du volume marché-sur-fermeture, de sorte que l'élan induit peut être substantiel. Maintenant, qui paie pour ces bénéfices pour les commerçants momentum Pourquoi, les investisseurs buy-and-hold, bien sûr. Cette perte pour les ETFs apparaît comme leurs erreurs de suivi, ce qui entraîne un coût de jusqu'à 5 par an pour les investisseurs buy-and-hold. Une autre raison pour laquelle nous ne devrions pas être l'un de ces investisseurs Comme le professeur Shum l'a souligné, si vous échangez cette stratégie en direct aujourd'hui, vous obtiendrez probablement un rendement inférieur, en raison de tous ces négociants momentum qui ont conduit le prix avant la fin. Toutefois, il peut y avoir un facteur d'amélioration à l'œuvre ici: cette dynamique est proportionnelle à la valeur liquidative des FNB. Comme leur valeur liquidative augmente avec le temps (soit en raison d'abonnements supplémentaires ou des rendements positifs sur le marché), les rendements de cette stratégie devrait également augmenter. Maintenant, pour certaines annonces de service public: 1) Une société appelée Level 3 Data Corp vend des données exclusives indiquant l'achat et la vente de pression sur les stocks. Leurs backtests internes montrent que l'ajout de ces données à certaines stratégies de négociation boursière commune double essentiellement leur rendement. Une vidéo explicative est disponible, et j'ai entendu dire qu'ils proposent des essais gratuits de 3 mois. 2) Le London Systematic Traders (LST) Club m'a demandé de dire quelques mots au sujet de leur nouvelle initiative visant à bâtir une communauté de commerçants, de développeurs et de chercheurs centrée à Londres. LST vise à être à l'intersection de commerçants, de développeurs et de quants, en mettant fortement l'accent sur la construction de communautés et sur l'échange de connaissances, fournissant un réseau de trading avec un accent particulier sur le trading systématique, algorithmique ou quantitatif. L'adhésion est gratuite et ouverte à tous ceux qui s'intéressent aux sujets susmentionnés. Le vendredi 23 novembre, je prévois organiser une session QampA avec des membres de la LST (voir 2 ci-dessus) à l'Hôtel Apex à Londres. Tout le monde est bienvenu. S'il vous plaît visitez leur site Web pour plus de détails. 3) Je conduirai mes ateliers de backtesting et d'arbitrage statistique à Londres, du 19 au 22 novembre, et je me réjouis à l'idée de voir certains de nos lecteurs s'y référer. Comment utiliser les ETFs à levier Les ETFs à levier sont des fonds négociés en bourse qui utilisent une combinaison de dérivés et De doubler ou de tripler le mouvement d'un actif ou d'un indice sous-jacent qu'il suit. En raison de leur nature à effet de levier, ces fonds sont incroyablement volatiles et risqués. Les ETFs à effet de levier ont gagné en popularité avec la foule du jour, car les fonds peuvent générer des rendements très rapidement (à condition, bien sûr, que le trader se trouve du côté droit du métier). Dans cet article, nous allons examiner certains des ETF les plus populaires sur le marché et discuter des stratégies pour minimiser les pertes lors de l'utilisation de ces FNB. Soyez conscient que tout commerce comporte des risques, les transactions à effet de levier sont beaucoup plus risqués. Ces fonds ne devraient être abordés par un commerçant expérimenté avec un estomac pour gérer les pertes. (Voir aussi: Dissection des rendements ETF à effet de levier.) Connaissez vos composants Tout d'abord, avant de négocier ces instruments volatils, vous devez être conscient de ce qu'ils suivent. Avec deux à trois fois le potentiel des mouvements ascendant et descendant, même une légère erreur de calcul sur leurs propriétés sous-jacentes peut causer des ravages sur un métier autrement gagnant. Voici quelques-uns des ETFs à effet de levier les plus populaires sur le marché et l'actif ou les actifs qu'ils suivent. Direxion Daily Gold Miners Indice Actions BullBear 3x NYSE Arca GoldMiners Index VelocityShares 3x Long Short Pétrole Brut Front-mois WTI Crude Futures Direxion Quotidien Small Cap BullBear 3x Actions Russell 2000 Index (petites casquettes) ProShares UltraPro SampP 500 UltraPro Courte SampP 500 ProShares UltraPro UltraPro Courte QQQ Direxion Quotidien SampP Biotech Bull Bear 3x SampP Biotechnologie Choisir Indice Index Direxion Quotidien Marchés émergents Bull Bear 3x MSCI Emerging Markets Index Comprendre les facteurs fondamentaux Même si vous prévoyez de fermer vos positions à la fin de la journée de négociation, il serait sage de Obtenir une brève compréhension des facteurs fondamentaux qui peuvent avoir un impact sur ces FNB. Bien que l'analyse technique sera probablement l'outil principal dans votre arsenal, les facteurs fondamentaux à travers le monde, en particulier les événements qui se produisent du jour au lendemain, peut dicter la direction de la tendance le lendemain matin. Ci-dessous, bien discuter des facteurs fondamentaux qui peuvent affecter certains des plus populaires ETFs à effet de levier. Minerais aurifères 3x L'indice Minerais aurifères Direxion Index Les actions Bull 3x (NUGT) et l'indice Minerais aurifères Direxion Index Bear 3x (DUST) suivent l'indice des mineurs d'or Arca de New York (NYSE), qui est affecté par des événements géopolitiques, Les désastres, les fluctuations du dollar américain et les annonces concernant la politique monétaire américaine. Les communiqués d'information clés à surveiller lors de la négociation de ces deux sont les déclarations FOMC (Federal Open Market Committee), qui sont publiées environ trois semaines après chacune des huit réunions annuelles du Comité. Et des rapports économiques mensuels susceptibles d'avoir une incidence sur la politique monétaire, comme l'indice des prix à la consommation (IPC), le rapport sur la situation des employés. Et les rapports de vente au détail. (Voir aussi: Indicateurs économiques à connaître.) Pétrole brut long et court 3x L'ETN VelocityShares 3x Long Oil (UWTI) et le VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN (DWTI) suivent l'indice SampP GSCI de pétrole brut. À ce titre, ils sont touchés par les fluctuations des cours du pétrole en raison d'événements géopolitiques et de l'offre et de la demande en Amérique du Nord. Les principales publications d'information à suivre sont les American Petroleum Institutes. Bulletin hebdomadaire de statistiques, tous les mardis et le rapport des Administrations d'information sur l'énergie, Cette semaine dans le secteur pétrolier, tous les mercredis sur les inventaires des États-Unis. Un autre communiqué d'information important est le comptage de l'installation de Baker Hughes. Publié tous les vendredis à midi. (Voir aussi: Comprendre les huiles de référence: Brent Blend, WTI et Dubaï et découvrir le pétrole et le gaz à terme.) Grandes et Petites Caps 3x Les Actions Direxion Daily Small Cap Bull 3x (TNA), Direxion Daily Small Cap Bear 3x Actions (TZA) ProShares UltraPro SampP 500 (Proxy), ProShares UltraPro SampP 500 (SPXU), ProShares UltraPro (TQQQ) et UltraPro Short QQQ (SQQQ) sont tous des trackers des principaux indices de référence américains. En tant que tels, ils sont sensibles aux nombreux facteurs macroéconomiques qui affectent les marchés financiers des États-Unis. Rapports économiques et annonces de la Réserve fédérale (voir ci-dessus discussion sur l'or) Rapports sur les résultats des principales sociétés de premier plan La volatilité des marchés obligataires et des marchés à terme SampP Biotech 3x Le Direxion Daily SampP Biotech Bull (LABU) et le Direxion Daily SampP Biotech Bear 3x (LABD) suivent l'indice NYSE Arca Biotech et sont sensibles aux mêmes flux et reflux des marchés financiers américains (voir ci-dessus). Toutefois, comme ils sont concentrés dans le secteur de la biotechnologie, gardez un œil sur les résultats des États-Unis Food and Drug Administration essais cliniques, les fusions et acquisitions d'entreprises de biotechnologie et les rapports sur les bénéfices des grandes sociétés de biotechnologie. Celles-ci comprennent Gilead Sciences Inc. (GILD), Celgene Corp. (CELG), Amgen Inc. (AMGN), Regeneron Pharmaceuticals Inc. (REGN) et Biogen Inc. (BIIB). Marchés émergents 3x Les marchés émergents quotidiens Direxion Bull 3x (EDC) et les marchés émergents quotidiens Direxion Bear 3x (EDZ) cherchent à reproduire trois fois le mouvement de l'indice MSCI Emerging Markets. Bien qu'un guide sur la négociation du MSCI Benchmark pourrait remplir un livre, gardez un œil sur les fluctuations à la nuit des matières premières, les marchés asiatiques et européens, les marchés des changes et des nouvelles économiques sortant des indices constituants (le ralentissement de l'économie chinoise et le La dévaluation récente du yuan est un excellent exemple), car ces facteurs peuvent fortement dicter la direction de la prochaine journée de bourse. Conseils sur l'entrée et la sortie des métiers Contrairement à la plupart des guides sur le commerce, celui-ci ne comportera pas de stratégies sur l'analyse technique en raison de son subjectif et après Nature du fait. Je suppose que le lecteur a déjà construit une familiarité avec les principes de base de l'analyse technique et peut adapter ces techniques à la négociation ETFs à effet de levier. Voici quelques conseils supplémentaires: Set Stop Losses. En raison de leur volatilité, le commerçant est recommandé d'escalader dans un métier et d'adopter une approche disciplinée à l'arrêt de pertes. En outre, comme 1 à 2 oscillations sont assez courantes dans ces titres, arrêter les pertes assez large pour que vous ne soyez pas arrêté avant une course massive dans le sens de votre hypothèse. Ne pas détenir des actions pendant la nuit: ne pas tenir des positions pendant la nuit que les événements mondiaux peuvent effacer votre commerce. Par exemple, il n'est pas rare de voir le gap VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN (DWTI) en baisse de 5 à 10 le lendemain matin. Vos pertes d'arrêt ne vous protègent pas dans de tels cas. Soit réduire les positions ou les fermer complètement à la fin de la journée. Suivez Paul Tudor Jones. Fameux gestionnaire de fonds spéculatifs et spécialiste des transactions, Paul Tudor Jones. Avait ce conseil de collé à son mur de bureau, LOSERS AVERAGE LOSERS. Alors que la moyenne en baisse est une excellente stratégie pour les investisseurs à long terme et les commerçants swing, la moyenne sur un commerce perdant dans un 3x ETF est comme jeter votre argent par la fenêtre. Connaître les dates clés. Chaque semaine, il y aura un événement central qui peut affecter ces fonds. Par exemple, les ETFs pétroliers ont tendance à négocier de côté dans les minutes qui mènent à l'administration de l'information sur l'énergie et les rapports de Baker Hughes. Selon la tendance générale, le sentiment du marché et le rapport semaines précédentes, certains commerçants aiment placer leurs paris sur le mouvement post-rapport. Si votre hypothèse est prouvée correcte, vous pouvez faire un grand retour dans un très court laps de temps tout en risquant peu de capital. Vérifiez la tendance générale. Enfin, gardez à l'esprit que bien que le day trading se déroule sur un laps de temps mesurant en minutes, les mouvements jours sont indicatifs de l'image plus grande. Utilisez les graphiques quotidiens, horaires et 15-30 minutes pour mesurer les niveaux de soutien et de résistance des jours précédents (semaines) de négociation. Habituellement, une zone de forte résistance et de soutien qui a été testé plusieurs fois peut s'avérer être un meilleur point d'entrée ou de sortie d'un niveau qui apparaît au cours de la journée. (Voir aussi: Principes de base de l'analyse technique.) Le fond Les ETF à effet de levier ne sont pas pour les faibles de cœur. Les commerçants qui peuvent supporter la volatilité peuvent réaliser de gros gains (ou pertes) sur leurs positions très rapidement. Cela dit, lors de la négociation de ces instruments sauvages, assurez-vous de vérifier l'actif sous-jacent qu'ils suivent de sorte que vous pouvez avoir un sens de l'orientation qu'ils prendront chaque jour de bourse. En outre, les commerçants qui parient sur ces fonds devraient avoir une stratégie adéquate de gestion des risques en place et être prêt à fermer leurs positions à la fin de chaque jour de marché.
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